Untitled

Grønlandsbanken A/S

CVR-nr. 80050410

Meddelelse til Nasdaq OMX Copenhagen

2/2024

Årsrapport

202

Årsrapport

2023

Ledelsesberetning 2

Årsrapporten i overblik 2

Det grønlandske samfund og økonomien 5

Kort om GrønlandsBANKEN 20

Hoved- og nøgletal i sammendrag 21

Ledelsesberetning for året 2023 22

Ledelsespåtegning 34

Revisionspåtegning 35

Resultatopgørelse 40

Totalindkomstopgørelse 41

Balance 42

Egenkapitalopgørelse 42

Pengestrømsopgørelse 44

Noteoversigt 46

Noter til årsrapporten, herunder anvendt regnskabspraksis 47

Bestyrelse og direktion 81

Oplysninger om GrønlandsBANKEN 85

Finanskalender og fondsbørsmeddelelser 86

Indhold

Årsrapport

2023

Ledelsesberetning

Årsrapporten i overblik

Vækst i forretningsomfanget og rekord resultat

2023 har været et år præget af stigende renter og stigende in-

flation, men den grønlandske økonomi har vist sig robust med

en forventeligt ganske pæn vækst i 2023. Både udviklingen i de

finansielle markeder og Grønlands robusthed afspejler sig i ban-

kens årsrapport for 2023. Vækst i flere af bankens væsentlige

forretningsområder, et højere renteniveau, lave nedskrivninger

og positive kursreguleringer har givet banken indtjeningsrekord i

2023.

GrønlandsBANKEN opnåede i 2023 et resultat før skat på kr.

244,6 mio. mod kr. 109,1 mio. i 2022. Resultatet er på niveau

med den reviderede guidance i januar 2024 om et resultat i ni-

veauet kr. 244 mio., men væsentligt over forventningen ved

årets start om et resultat på kr. 130-170 mio.

Basisdrift på forbedret niveau

Bankens basisdrift er forbedret væsentligt fra kr. 153,0 mio. i

2022 til kr. 218,7 mio. i 2023.

Efter rekordhøjt udlån i 2022 er udlånet vokset yderligere i

2023. Udlånet er vokset med kr. 459 mio. og udgør kr. 4.813

mio. ved udgangen af 2023, hvilket er det højeste niveau i ban-

kens historie. Stigningen i udlånet er en følge af bankens gode

markedsposition og en fortsat gunstig udvikling i den grønland-

ske økonomi, hvor erhvervslivet i 2023 har udvist stor

investeringslyst. På to år er udlånet dermed øget med over kr. 1

mia. Det vidner om at der har været god aktivitet i særligt det

grønlandske erhvervsliv, men også om, at GrønlandsBANKEN i

betydelig grad understøtter samfundsudviklingen og ikke mindst

at vi står konkurrencemæssigt stærkt.

Nettorenteindtægterne er i 2023 steget med kr. 86,5 mio. eller

36% til kr. 329,7 mio. Stigningen er markant og dækker bl.a.

over at udlånet i hele 2023 har været højt. Samtidig har rente-

stigningerne forøget både obligations- og udlånsrenteindtæg-

terne. Obligations- og pengemarkedsrenterne har derudover

forbedret forrentningen af bankens overskudslikviditet.

Høj konverteringsaktivitet ultimo 2022 og lidt lavere aktivitet på

det private boligmarked i 2023 er medvirkende til, at garanti-

omfanget er faldet i 2023. Garantierne udgør ved udgangen af

2023 kr. 1.774 mio. mod kr. 1.934 mio. kr. i 2022.

Indlånsrenterne er også steget markant i 2023, hvor banken i

lighed med de fleste pengeinstitutter har tilbudt nye indlånspro-

dukter med bedre forrentning for bankens kunder.

Gebyr- og provisionsindtægter er faldet i 2023 sammenlignet

med året før. Det er bl.a. det faldende garantiomfang og forsik-

ringsområdet, som er de væsentligste årsager til dette fald.

Ledelsesberetning

DKK million

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

100

150

200

250

300

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

DKK million

Resultat før skat Primo egenkapitalforrentning før skat og efter udbytte

Årsrapport

2023

Ledelsesberetning

Omkostningerne er også forøget i 2023. Personaleudgifterne er

forøget og det samlede antal helårsansatte er forøget med 6

ansatte ligesom overenskomststigning også har øget posten. Ad-

ministrationsomkostninger er også forøget i 2023. Årsagen er

bl.a. en stigning i BEC-omkostningerne, kortområdet og om-

kostninger til uddannelse af bankens medarbejdere.

Begrænsede tab og nedskrivninger

Nedskrivninger og hensættelser udgør beskedne kr. 14,2 mio. i

2023 mod kr. 4,5 mio. i 2022. Selv om der er tale om en stig-

ning er det samlede nedskrivningsniveau fortsat lavt, og dækker

over en betydelig management-reservation på nu ca. kr. 45,6

mio. inkl. beløb til afledt konjunktureffekt fra stigende inflation

og stigende renter. Med det lave nedskrivningsniveau har sam-

fundet og kunderne endnu engang vist en betydelig økonomisk

robusthed.

Betydelig kursgevinst

Bankens likviditet er placeret på pengemarkedet, i obligationer

og i et vist omfang i sektoraktier. Rentemiljøet har medført

større kursgevinster på bankens obligationer. Bankens sektorak-

tier og valutaområdet bidrager også positivt. Kursreguleringerne

udviser i 2023 en gevinst på kr. 40,1 mio. mod et tab på kr.

39,4 mio. i 2022.

Vækst i banken

Banken har igen oplevet en markant vækst i 2023. Udlånet er

øget med 10,6 % og har nået det højeste niveau i bankens hi-

storie, men også pensionsområdet vækster. Med basis i fort-

satte igangværende private og offentlige investeringer forventer

banken fortsat vækst i 2024, men på et lavere niveau end i

2023.

Balance, kapital og udbytte

GrønlandsBANKENs kapitalbelastende del af forretningen, sær-

ligt udlån og garantier er vokset i 2023, og det kræver fortsat

fokus på bankens kapital.

Som SIFI-udpeget pengeinstitut siden 2017 har dette betydet, at

bankens ledelse løbende vurderer kapitalstrukturen. Her er

hensynet til myndighedernes forventninger til, hvordan et pen-

geinstitut skal være kapitaliseret nu og i fremtiden væsentligt.

Derudover er der behovet for at have kapitalmæssige muskler

til at kunne deltage i kreditgivningen i Grønland.

Henset til den fortsatte indfasning af kravet til bankens NEP-

kapital har banken derfor i 2023 fortsat udstedelserne af både

Tier 2 og Tier 3 kapital.

Kapitalgrundlaget vurderes fortsat robust. Med ovenstående i

betragtning indstilles et udbytte på kr. 55 pr. aktie mod kr. 20

året før. Udlodningen udgør 51% af årets resultat, og banken

har herefter en solvensprocent på 26,0 mod 23,6 i 2022. Sol-

vensbehovet udgør uændret 11,1%.

Udviklingen i 2024

Grønland er ramt af stigende inflation, men ikke på samme ni-

veau som i andre lande, og på trods af, at der forventes en vis

stigning i inflationen i 2024, så forventer vi fortsat en gunstig ud-

vikling i bankforretningen.

Usikkerhed på kapitalmarkederne vil påvirke bankens kursregu-

leringer. Tab og nedskrivninger forventer vi dog fortsat på et

lavt niveau og afledte risici forbundet med inflation, stigende

renter og konjunkturusikkerhed for 2024 vurderes at være

adresseret med det nuværende nedskrivningsniveau.

Bankens forventning til årets resultat før skat i 2024 er herefter

kr. 180-230 mio. Forventningen svarer til udmeldingen i fonds-

børsmeddelelse af 14. december 2023.

Nuuk, den 27. februar 2024

Martin Birkmose Kviesgaard, Bankdirektør